In teoria probabilitatii criteriul Kelly este o formula folosita pentru a determina marimea optima a unui pariu. In majoritatea scenariilor de pariere, criteriul Kelly va avea rezultate mai bune decat orice alta strategie pe termen lung.
Exemplu
Daca un pariu are 60% sanse de castig (p=0.60,q=0.40), dar pariorul primeste cota de 1 la 1, atunci pariorul ar trebui sa parieze 20% din capital la fiecare oportunitate pentru a-si creste capitalul pe termen lung.
Daca pariorul nu are nici un avantaj pentru a castiga pariul atunci criteriul recomanda sa nu se parieze nimic
Criteriul Kelly se refera la castiguri pe termen lung de aceea unele rezultate pe termen scurt si mediu ar putea sa ii deranjeze pe pariori chiar daca ei cred ca vor castiga pe viitor